استراتژی خروج یک برنامه‌ریزی دقیق برای پایان دادن به کسب‌وکار یا حرکت به سمت اهداف بلندمدت است که انتقال به مرحله جدید را آسان می‌کند. این فرآیند شامل تغییر استراتژی کسب‌وکار برای غلبه بر چالش‌های بازار است. استراتژی خروج به صاحبان کسب‌وکار این فرصت را می‌دهد که سهم خود را در شرکت کاهش داده یا به فروش برسانند. این کار به کارآفرینان کمک می‌کند تا در صورت موفقیت کسب‌وکار، سود کسب کنند یا در صورت شکست، ضررها را محدود کنند.
یک استراتژی خروج برنامه‌ریزی‌شده شامل تمام ذی‌نفعان، عملیات و امور مالی می‌شود. این استراتژی تمام اقدامات لازم برای فروش یا تعطیلی یک کسب‌وکار را در نظر می‌گیرد. استراتژی خروج با توجه به اندازه و نوع کسب‌وکار متفاوت است، اما همیشه ارزش کسب‌وکار را شناسایی کرده و بستری برای اهداف و جهت‌گیری جدید فراهم می‌کند. در ادامه، مروری بر برخی از استراتژی‌های خروج ممکن برای استارتاپ‌ها آمده است. در ادامه با شرکت سرمایه گذاری ایکس اینوستیا همراه باشید.
ادغام و تملیک چیست؟
ادغام و تملیک به فرآیندهایی گفته می‌شود که در آن دو یا چند شرکت با هم ترکیب می‌شوند یا یک شرکت، شرکت دیگری را خریداری می‌کند. هدف از این اقدامات معمولاً افزایش توان رقابتی، دسترسی به بازارهای جدید، بهینه‌سازی منابع و کاهش هزینه‌ها است.
- ادغام (Merger): زمانی رخ می‌دهد که دو شرکت به‌طور کامل با هم ترکیب می‌شوند و یک شرکت جدید تشکیل می‌دهند. هر دو شرکت سهمی از مالکیت شرکت جدید دارند و کنترل مشترکی بر آن اعمال می‌کنند.
- تملیک (Acquisition): زمانی اتفاق می‌افتد که یک شرکت، شرکت دیگری را خریداری کرده و کنترل کامل آن را به دست می‌گیرد. در این حالت، شرکت خریداری‌شده ممکن است به فعالیت خود ادامه دهد یا به‌طور کامل در شرکت خریدار ادغام شود.
ادغام و تملیک برای بهبود عملکرد اقتصادی و دستیابی به اهداف استراتژیک شرکت‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرند.
مزایای ادغام و تملیک
ادغام و تملیک دارای مزایای بسیاری است:
کاهش هزینه‌های نیروی کار:
شرکت‌ها می‌توانند با اخراج کارمندانی که وظایف مشابهی دارند، هزینه‌های نیروی کار را کاهش دهند. به عنوان مثال، ممکن است یک شرکت افراد مستعدتر را نگه دارد و دیگران را اخراج کند.
توزیع گسترده‌تر:
ادغام یا تملیک به شرکت‌ها امکان می‌دهد تا به‌طور جغرافیایی گسترده‌تر شوند و توزیع محصولات خود را در مقیاس بزرگتری بهبود بخشند.
در تملیک، کل کسب‌وکار به مالک جدید منتقل می‌شود. ادغام به فرآیندی گفته می‌شود که در آن یک شرکت بخشی از سهام خود را نقد کرده و یک شرکت جدید تشکیل می‌دهد. در هر دو حالت، دو شرکت به‌طور مشترک کنترل شرکت جدید را به دست می‌گیرند.
ادغام معمولاً با یک شرکت مشابه انجام می‌شود، مثلاً با یک رقیب یا با فروش به شرکتی بزرگ‌تر که منابع و خدمات بیشتری دارد. بزرگترین مزیت ادغام یا تملیک این است که هر دو شرکت کاملاً عملیاتی هستند، به این معنی که خدمات یا محصولات کسب‌شده به‌صورت کوتاه‌مدت در دسترس خواهند بود. معمولاً این فرآیندها زمان‌بر هستند.
بیشتر بخوانید: استراتژی موفقیت استارتاپ
عرضه اولیه عمومی (IPO)
عرضه اولیه عمومی به فرآیندی اشاره دارد که در آن یک شرکت خصوصی برای اولین بار سهام خود را به عموم عرضه می‌کند. IPO به یک شرکت اجازه می‌دهد تا از عموم سرمایه جذب کند. تبدیل شدن از یک شرکت خصوصی به یک شرکت عمومی به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا از سهام خود در شرکت سود ببرند. سهامداران خصوصی معمولاً پس از IPO، حق سهام اضافی دریافت می‌کنند.
یک شرکت قبل از IPO خصوصی است و معمولاً تعداد کمی سرمایه‌گذار دارد که شامل اعضای خانواده، دوستان و سرمایه‌گذاران اولیه می‌شود. عمومی شدن یک قدم بزرگ برای شرکت است زیرا دسترسی به سرمایه‌های جدید را فراهم می‌کند و به رشد و گسترش شرکت کمک می‌کند.
فروش به شخص ثالث
فروش کسب‌وکار به شخص ثالث، ساده‌ترین استراتژی خروج است. فروشنده باید برای فروش آماده باشد، زیرا اگر بخواهد سریعاً بفروشد، ارزش کسب‌وکار پایین خواهد بود. پیدا کردن خریدار نیز چالش بزرگی است. یک کارگزار تجاری می‌تواند با دریافت هزینه‌ای به یافتن خریدار کمک کند. همچنین ممکن است تأمین‌کننده‌ای که به گسترش فعالیت‌های خود علاقه دارد، آماده خرید کسب‌وکار باشد.
خرید توسط مدیریت و کارکنان (MEBO)
خرید توسط مدیریت و کارکنان (MEBO) یک استراتژی است که در آن کارکنان مدیریتی و غیرمدیریتی یک شرکت را خریداری می‌کنند. MEBO معمولاً زمانی کارآمد است که شرکت‌های دولتی به خصوصی تبدیل می‌شوند.
تصفیه یا فروش دارایی‌ها
گاهی اوقات یک شرکت به دلیل بدهی‌های بیش از حد قادر به ادامه فعالیت نیست. در این شرایط، شرکت ممکن است مجبور به فروش دارایی‌های خود برای تأمین نقدینگی جهت پرداخت بدهی‌ها شود. این فرآیند به تصفیه معروف است.
سه نکته که نباید هنگام خروج از شرکت انجام دهید
- از زمان حال غافل نشوید
- عجله نکنید
- به اولین خریدار بسنده نکنید
سه نکته برای یک خروج موفق
- اهداف روشن و زمان‌بندی واقعی
- اهمیت ارتباطات
- استفاده از تخصص حرفه‌ای
انتخاب درست، عوامل مؤثر در تصمیم‌گیری استراتژی خروج
- شناخت استراتژی خروج
- برنامه‌ریزی پیشاپیش
- شناخت قیمت
- آماده کردن تیم مدیریتی
بیشتر بخوانید: استارتاپ چیست؟
نتیجه‌گیری
ادغام و تملیک به عنوان دو استراتژی مهم در رشد و توسعه کسب‌وکارها، مزایای زیادی از جمله افزایش منابع، کاهش هزینه‌ها و گسترش بازار دارند. این فرآیندها به شرکت‌ها کمک می‌کنند تا با بهینه‌سازی منابع و ورود به بازارهای جدید، توان رقابتی خود را افزایش دهند. اگر شما به دنبال راهی برای انجام خدمات ادغام و تملیک به صورت حرفه‌ای و با حداقل ریسک هستید، ایکس اینوستیا می‌تواند به عنوان یک شریک مطمئن، شما را در این مسیر همراهی کند و بهترین راهکارهای مالی و مشاوره‌ای را در اختیار شما قرار دهد.
