سرمایه گذاری خطرپذیر شرکتی (CVC: Corporate Venture Capital) از راهکارهای کارآمد تأمین سرمایه استارت آپ‌ها و کسب و کارهای نوپا است. شاید مهم‌ترین مشخصه سال 2024 برای شرکت‌های CVC چالش‌ها و فرصت‌هایی باشند که روند فعالیت آن‌ها را متحول کرده‌اند. بنابراین، پرداختن به عملکرد سرمایه گذارهای خطرپذیر شرکتی جهان در سال 2024 می‌تواند از این جهت مهم باشد که روندهای کلیدی مؤثر بر موفقیت آن‌ها را مشخص می‌کند. ادامه این مطلب شرکت سرمایه گذاری ایکس اینوستیا را برای پی بردن به عوامل مذکور و چشم‌انداز در حال تحول این شرکت‌ها دنبال کنید!
نقش تأثیرگذار سرمایه گذارهای خطرپذیر شرکتی جهان
دامنه فعالیت CVC ها در سال‌های اخیر گسترش یافته است که آن را می‌توانیم به دلایل مختلفی به شرح زیر نسبت دهیم:
- استارتاپ‌ها برای باقی ماندن در عرصه رقابت، عمدتاً به نوآوری نیاز دارند و آن را در چشم‌انداز متحول فناوری می‌جویند. لذا CVC ها با سرمایه‌گذاری در استارت آپ‌های مستعد، دستیابی آن‌ها را به فناوری‌های پیشرفته و چرخه‌های نوآوری تسریع می‌کنند.
- CVC ها مزیت راهبردی تأمین کردن استعداد و فناوری را قبل از رقبا در اختیار استارتاپ‌ها قرار می‌دهند. فرآیند سرمایه گذاری اولیه در واقع، با فراهم کردن امکان مشارکت، فرصت‌های توسعه مشترک و خریدهای بالقوه، روند رشد آن‌ها را تقویت می‌کند.
عدم قطعیت؛ چالش اصلی سرمایه گذارهای خطرپذیر شرکتی جهان در سال 2024
CVC ها با داشتن چشم‌اندازی مثبت، چالش‌های مهمی در سال 2024 بر سر راهشان دارند که عدم اطمینان اقتصادی از مهم‌ترینشان است. آن‌ها در شرایط عدم قطعیت ممکن است ترجیح بدهند که در سرمایه گذاری‌هایشان انتخابی عمل کنند. چنین وضعیتی می‌تواند منجر به تغییر تمرکزشان به سمت بخش‌های کم‌خطرتر شود؛ مانند هوش مصنوعی (AI)، مراقبت‌های بهداشتی و پایداری زیست‌محیطی. چالش دیگر را باید ایجاد تعادل بین اهداف کوتاه‌مدت شرکت‌های نوپا با ماهیت بلندمدت سرمایه گذاری‌های خطرپذیر بدانیم.
معیارهای عملکرد سرمایه گذارهای خطرپذیر شرکتی جهان کدامند؟
ارزیابی عملکرد CVC ها می‌تواند پیچیده باشد. معیارهای سابق سنجش عملکرد سرمایه گذارهای خطرپذیر عمدتاً نرخ بازده داخلی (IRR) و خروج پرتفوی آن‌ها از طریق خرید یا عرضه عمومی اولیه (IPOs) بودند. چنین شاخصه‌هایی ممکن است مزایای راهبردی سرمایه گذاری‌های CVC را به‌طور کامل پوشش ندهند. لذا در سال 2024، ارزیابی عملکرد سرمایه‌‌گذارهای مذکور با معیارهای جایگزین رو به افزایش است؛ از جمله:
- پذیرش فناوری در شرکت
- مشارکت‌های راهبردی ایجاد شده و
- دسترسی به بازارهای جدید
بنابراین، ارزیابی کردن ترکیبی از شاخص‌های مالی و راهبردی فوق دید جامع‌تری را از تأثیر CVC بر شرکت مادر فراهم می‌کند.
حتما بخوانید: اسپانسری شرکت‌های استارت آپ
عملکرد سرمایه گذارهای خطرپذیر شرکتی جهان در سال 2024
فهرست سالانه فوربز میداس (Forbes Midas List) را باید مرجع ارزشمندی برای شناسایی کردن برترین سرمایه‌گذاران خطرپذیر بدانیم. اهمیت روزافزون هوش مصنوعی را در نسخه 2024 این فهرست می‌بینید؛ به این معنی که سرمایه‌گذاران از استارتاپ‌های برجسته هوش مصنوعی مانند OpenAI حمایت می‌کنند. چنین روندی حاکی از تمرکز CVC ها بر بخش‌های مستعد رشد زیاد است. در ادامه به برخی CVC های فهرست مذکور می‌پردازیم که بهترین عملکرد را در سال 2024 داشته‌اند.
اینتل کپیتال (Intel Capital)
این شرکت از پیشگامان عرصه سرمایه گذاری خطرپذیر است که سابقه‌ای طولانی در زمینه شناسایی و سرمایه گذاری در فناوری‌های نوظهور دارد. اینتل کپیتال این روند را در سال 2024 با سرمایه گذاری 250 میلیون دلاری در یک استارتاپ محاسبات کوانتومی ادامه داده است.
Siemens Next47
این بازوی CVC زیمنس از تخصص صنعتی عمیق این شرکت برای حمایت کردن از استارت آپ‌هایی استفاده می‌کند که بر اتوماسیون و تحول دیجیتال در بخش تولید متمرکز هستند. یکی از سرمایه‌گذاری‌های موفق آن تأمین سرمایه استارت‌آپی رباتیک و سازنده کوبات (Cobots) است. این ربات‌ها می‌توانند در کنار انسان‌ها در فرآیندهای صنعتی به کار گرفته شوند. این سرمایه گذاری با راهبرد زیمنس برای ارتقای راهکارهای اتوماسیونی نسل چهارم صنعت کاملاً سازگار است.
Johnson & Johnson Innovation
جانسون اند جانسون را باید از موفق‌ترین نمونه‌های عملکرد سرمایه گذارهای خطرپذیر شرکتی جهان در سال 2024 بدانیم. این مجموعه با درک اهمیت نوآوری در حوزه مراقبت‌های بهداشتی، در استارتاپ‌هایی سرمایه‌گذاری کرده است که تجهیزات درمانی و پزشکی جدید می‌سازند. به‌عنوان نمونه می‌توانیم به سرمایه گذاری مشترک آن با یک شرکت سرمایه گذاری خطرپذیر اشاره کنیم. این سرمایه گذاری در استارتاپی انجام شده که به دنبال درمان ویرایش ژن برای نوعی بیماری ژنتیکی نادر است.
سایر برترین‌های فهرست فوربز میداس
- آلفرد لین: سرمایه‌گذار Sequoia که سبدش شرکت‌هایی مانند Airbnb (IPO سال 2020) و Reddit را در بر می‌گیرد.
- AI Unicorns: OpenAI با ارزش 86 میلیارد دلار به هفت سرمایه‌گذار کمک کرد تا وارد فهرست Midas شوند.
- SpaceX Boost: ارزش فزاینده SpaceX ایلان ماسک باعث شد تا رندی گلین، سرمایه‌گذار DFJ Growth به فهرست فوق افزوده شود.
جمع‌بندی
در گذر زمان و همگام با تحولات پرشتاب فناوری، انتظار داریم که عملکرد سرمایه گذارهای خطرپذیر شرکتی جهان هوشمندانه‌تر از پیش شود. البته بررسی کوتاه ما در Xinvestia حاکی از تداوم روند تکامل سرمایه گذاری خطرپذیر است؛ طوری که هوش مصنوعی، صنعت فضایی و مراقبت‌های بهداشتی نقش محوری در آن ایفا می‌کنند. در فهرست میداس می‌توانید سرمایه‌گذاران بانفوذی را بیابید که آینده را شکل می‌دهند!
